AI-Infrastruktur rückt ins Zentrum der nächsten Wachstumsphase
TL;DR
Isabelle Freidheim von Athena Capital sieht die nächste große Wachstumsphase der AI bei Unternehmen, die Infrastruktur ausrollen und betreiben. Die Modellebene sei bereits weitgehend aufgebaut, finanziert und außerhalb der öffentlichen Märkte neu bewertet worden. Neue Börsengänge in diesem Bereich schaffen laut Freidheim in den kommenden Jahren einen früheren Zugang zur Expansion von AI, während viele Modellanbieter bereits hoch bewertet sind.
Nauti's Take
Die These bietet eine Chance für alle, die den Einstieg auf Modellebene verpasst haben: Rechenzentren, Energie und Netzwerke stehen noch am Anfang, und kommende Börsengänge schaffen dort früheren Zugang. Das Risiko steckt in der Herkunft der Aussage, denn sie kommt von einer Investorin, die genau diese Bewertungsverschiebung braucht.
Für kleine Teams zählt der operative Teil: Rechenkosten, Modellverfügbarkeit, Datenhaltung und Plattformabhängigkeit prüfen, bevor der eigene AI-Betrieb wächst.
Quellen